Lincoln, au Nouveau-Mexique, à la fin du XIXe siècle. John Simpson Chisum, le plus gros propriétaire terrien du comté, ne compte qu'un rival dans la région : le déloyal Lawrence Murphy, qui a mis la main sur les petits commerces et les banques du coin. De plus, Murphy a acheté la...
Après la Guerre de Secession, le jeune Ben Mockridge n'a qu'une idée en tête : devenir cowboy. Après avoir fait la rencontre de Frank Cullpepper, un propriétaire qui le prend sous son aile, Ben découvre un monde qu'il n'imaginait pas si impitoyable.
Le rancher Sam Osborne est tué par Bo Gilman, un bandit à la solde de l'avocat Virgil Parker, et Steve Logan, un étranger de passage, est accusé du meurtre. Il s'échappe et apprend que Parker veut s'approprier le cercle S au détriment de la fille de Osborne, Helen, criblée de dettes.
A la recherche d'un gang de voleurs de bétail dont ils n'ont pour tout indice que des empreintes sur une selle, l'agent fédéral Bill Carson et son adjoint, Magpie, arrivent dans le comté de Lasson déguisés en gitans. Afin de comparer les empreintes, Bill se transforme en cartomancien.
La mère mourante de Jay Price lui dit que son vrai nom est Jack King et lui donne un médaillon comme preuve. Au ranch King, il perd le médaillon qui est trouvé par le contremaître. Dans l'espoir de retrouver sa preuve, il embauche comme ouvrier du ranch sachant que le contremaître est le...