Inquiet de la dépendance à la cocaïne dont souffre son ami, le docteur Watson emmène Sherlock Holmes à Vienne où il doit recontrer le docteur Freud qui va tenter de le soigner, et en même temps, essayer de résoudre un mystérieux kidnapping...
Les pauvres, les personnes âgées - et les rusés, quand il s'agit de séparer ceux qui peuvent se le permettre de leur argent - le skipper écossais d'un vieux bateau "puffer" en panne trompe un magnat américain en le payant pour transporter sa cargaison personnelle. Lorsque le magnat apprend...