Après avoir tenté d’assassiner le 8ème Prince de la Cour, Chu Liu-xiang (Ti Lung) doit s’enfuir au repère d’une mystérieuse Ile du Village Fantôme, où se trouvent plusieurs criminels recherchés, et dont le chef, un certain Vieux Faucon, serait lui-même un fantôme.
Deux maîtres d'arts martiaux s'affrontent en duel pour déterminer qui a la meilleure technique de combat. Mais suite à la fourberie du frère de l'un d'entre eux, un des vertueux chevalier est empoisonné. Son épouse n'a que le temps de confier leur fils à un homme de confiance avant de se...
