La disparition du père d'une jeune femme et un mystérieux années de notes plus tard, après la livraison annuelle régulière étrange de perles précieuses pour elle met Sherlock Holmes sur l'affaire.
Sherlock Holmes (Jeremy Brett) élabore un plan d'habileté pour attraper un blackmailer impitoyable qui a été provoquant la misère tout au long de Londres. De plus, cette fois, même son acolyte indéfectible Dr. Watson trouve la bataille du détective Baker Street peu bizarre.
Lors de tests nucléaires, effectués par l'armée anglaise dans une base écossaise reculée, surgit une entité radioactive et souterraine d'une nature inconnue. Après avoir gravement brûlé deux soldats, la "chose" disparaît en laissant une faille sans fond dans la terre....